.: Individuare il proprio profilo di investimento :.

Stabilire i propri obiettivi: è questa la prima regola per investire nel fondo. E per stabilire questi obiettivi è necessario avere ben chiare le proprie esigenze.

La attenta definizione degli obiettivi consente di stabilire quando si avrà bisogno del proprio risparmio previdenziale investito e il livello dei rendimenti attesi, ovviamente in relazione al rischio che si è disposti ad assumere.

Dagli obiettivi personali dipendono, cioè, l'orizzonte temporale, la propensione al rischio e le aspettative di rendimento. Questi elementi definiscono il profilo finanziario (anche detto profilo di rischio-rendimento).

L'orizzonte temporale è il periodo di tempo per il quale si investe al fine di conseguire un rendimento "in linea" con gli obiettivi prefissati.

L'orizzonte temporale dipende dall'età dell'aderente, nell'investimento a fini previdenziali è corretto aspettarsi che un ventenne possa avere un orizzonte temporale più lungo di un sessantenne.

La propensione al rischio rappresenta la disponibilità del singolo a sopportare eventuali perdite del proprio patrimonio a causa dell'andamento negativo del mercato: quanto più si è propensi al rischio tanto più si è disposti ad accettare che l'investimento non consegua i risultati che ci si attendeva.

E' bene sempre tenere presente che per ogni tipo di investimento vale una sorta di "effetto forbice". In pratica, quanto maggiore è la possibilità di guadagno tanto maggiore è il rischio dell'investimento, in quanto il guadagno si può tradurre in una perdita altrettanto rilevante nel caso di andamento avverso del mercato di riferimento.

L'"effetto forbice" è anche noto come trade-off rischio rendimento.

Le aspettative di rendimento, infine, devono sempre essere realistiche: i rendimenti dei fondi, infatti, risentono inevitabilmente dell'andamento dei mercati finanziari, che può variare repentinamente, anche dopo prolungati trend positivi. Un'aspettativa è realistica, ad esempio, se in una fase di mercato crescente si è consapevoli del possibile andamento avverso.